大家好，我是邓姐姐。

【资料图】

你们应该都知道，银行最害怕发生挤兑。

上周四，美国投资者和储户试图从硅谷银行提取420亿美元。

结果，硅谷银行没那么多钱给，宣布破产。

硅谷银行的储户傻眼了。

说好了美国排名第16位的银行，拥有2000多亿美元的资产。

怎么说倒就倒？

存在银行的钱怎么办？

这时作为硅谷银行的破产管理人，联邦存款保险公司（FDIC）站出来说，

将为每位储户提供上限25万美元的保险，并于今天开始付款。

可硅谷银行的储户很多是科技企业，他们的存款可不止25万美元。

有可能是250万美元甚至更多，他们把发工资的钱都放在了硅谷银行。

这下倒好，银行倒闭，只赔25万美元，员工工资怎么办？

于是，包括红杉资本在内的325家风投机构，以及雇用超过22000名员工的650名创始人，大声疾呼——

硅谷银行不能倒，要求监管部门阻止灾难发生。

终于在昨晚，财政部、美联储和FDIC发布联合声明——

从今天开始，储户将可以支取所有的资金，与硅谷银行决议相关的任何损失都不会由纳税人承担。

这算不算抢在亚洲盘前，美联储出手救市。

喏，今天A股和港股没垮，还结束了上周的跌势转红了。

但，为何这么大的银行会出现挤兑呢？

硅谷银行有40年历史，1987年在美上市。

主要业务为初创企业提供融资。

它此前躲过3次金融危机，这次却倒在了挤兑上。

挤兑，指的是储户在同一时间取钱。

储户为何会在同一时间取钱呢？因为怕银行倒闭，没钱给啊。

这时，我们要厘清一个概念：

银行账户的钱，所有权归谁？

你是不是想说，肯定归储户。NO，错了。

按照货币“占有即所有”的原则，谁占有，谁有所有权。

当你把钱存入银行那一刻，钱就属于银行。

你只是拥有债权——银行对你的负债。

若银行倒闭，你的钱会按债权处理。

债权处理的排序，是在员工工资社保、以及企业所欠税款之后了。

一般进入到债权，债权人权益估计会缩水。

所以，一旦储户发现银行流动性有问题，第一时间就是取钱。

这次硅谷银行也不例外。

起因是硅谷银行在上周三宣布，在出售一大批债券后出现了18亿美元亏损，

公司需筹集22.5亿美元支撑其资产负债表。

这侧面说明，硅谷银行的流动性出问题了。

于是出现了开头所说的，储户在上周四要求提取420亿美元。

一般来讲，债券是有利息的，到期提取不应该亏钱啊。

除非该债券出现了信用风险（比如债券的发行方资金链出问题等）。

可硅谷银行不是因为信用风险，而是因为“短债长投”亏钱。

短债长投，也算是银行的正常操作。

银行赚的是“利息差”，只要贷款利率高于存款利率，银行就赚钱。

硅谷银行其实相对保守了，它没有开发如当年雷曼那种，迷你债券之类。

而是把储户的短期存款，拿去买入1-5年期的国债。

尤其在2020年，美国为了刺激经济，不断降息，把利率低至零。

于是硅谷银行拿着0成本的存款，大量投资到还有1%收益的国债来赚取“利息差”。

可好日子没过两年，美国通胀达到8%，美联储立马从2022年初开始加息，

仅一年时间，利率涨至4.5%以上。

这可惨了硅谷银行。

它投资国债只收1%，给存款的利率要4%以上，这利息差变成负数了。

慢慢的，流动性就会紧张。

而且硅谷银行和其它银行有一个很大不同。

硅谷银行的商业模式是参与创投，把创投企业的现金流作为存款。

即科技企业从硅谷银行拿融资，赚了再把钱存回硅谷银行。

这本身是一个挺好的循环，只要科技企业不断有，不断赚钱。

可问题来了，最近科技企业生意难做，没赚到什么钱。

反而需要不断地从硅谷银行提取存款来维持经营。

这些企业越提钱，硅谷银行流动性就越差，

最后，硅谷银行只能折价卖债券补流动性。

还试图寻找潜在的投资者以度过难关。

可储户并不买账，纷纷要求提钱，硅谷银行一算账发现，

臣妾做不到啊，那就破产吧。

我在想，其实无论是企业还是个人，

都要做好风险管理。

据说硅谷银行购买国债的比例达到了57%。

即它把一半有多的流动性资产都锁定了。

它就这么笃定美联储会一直宽松不加息？

也这么笃定大家的存钱会大于取钱？

呃，不幸，这两个极端的情况都出现了。

美联储加息，储户要提钱。

硅谷银行的流动性没了，还亏了一大笔钱。

虽说现在美国金融监管机构联手确保储户资金安全，

并设立了一个由财政部提供的规模为250亿美元新贷款计划，

暂时缓解了全球金融风暴。

但我们也要看到，美国小银行的生存困境。

这次和硅谷银行一起纳入托底的，还有刚宣布破产的Signature Bank。

据相关数据统计，2020年期间，美国区域性小型银行Ericson State Bank、The First State Bank、First City Bank of Florida 与Almena State Bank宣布破产。

2008年至今，美国共有537家银行破产。

美国小银行破产只是全球的一个缩影。

估计全球未来也会更关注小银行的生存。

而我们呢，也要提高对小银行的关注度。

比如之前我们提及的，在小银行的存款最好不要超过50万。

因为根据国内的存款保险条例，本息50万以内的赔，超过不赔。

今天就分享到这。

对了，你们去看车了吗？

据说由湖北开启的汽车降价潮，

已席卷全国多地，深圳还现“买一送一”。

连奔驰、宝马、奥迪都坐不住了。

你们呢，留言说说当地车价促销力度呗。

PS.

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